Pipestone Energy Corp. schließt Vereinbarung zur Übernahme durch Strathcona Resources Ltd. ab

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1. August 2023, 5:18 Uhr ET

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CALGARY, AB, 1. August 2023 /PRNewswire/ – Strathcona Resources Ltd. („Strathcona“) und Pipestone Energy Corp. (TSX: PIPE) („Pipestone“) freuen sich, bekannt zu geben, dass sie eine endgültige Vereinbarung getroffen haben ( die „Arrangement-Vereinbarung“), wonach Strathcona alle ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien von Pipestone für eine 100-prozentige Gegenleistung erwirbt (die „Transaktion“). Nach Abschluss der Transaktion wird Strathcona ein börsennotierter Emittent in Kanada.

Der Vorstand und das Managementteam von Pipestone sind der Ansicht, dass diese Transaktion im besten Interesse der Pipestone-Aktionäre liegt. Das Unternehmen hat seine Produktion seit seiner Gründung schnell gesteigert und eine wirtschaftlich attraktive Vermögensbasis aufgebaut. Durch diesen reinen Aktienzusammenschluss erhalten Pipestone-Aktionäre eine bedeutende Eigentumsbeteiligung an einem großen, ölgewichteten Produzenten mit geringer Rückgangsrate, der über mehr als 35 Jahre hochwirtschaftliche Entwicklungsbestände und erhebliche Steuervorteile verfügt, um zukünftiges Wachstum zu optimieren.

Dustin Hoffman, COO und Interims-CEO von Pipestone, erklärte: „Die Übernahme von Pipestone durch Strathcona spiegelt den erfolgreichen Höhepunkt des Wachstums und der Abgrenzung unserer Vermögensbasis in den letzten vier Jahren wider. Diese reine Aktientransaktion bietet den Aktionären eine kontinuierliche Beteiligung an einem der größten, gut diversifizierte, vorgelagerte Produzenten in Nordamerika, die über die Kapazitäten verfügen, ihre Produktion im nächsten Jahrzehnt deutlich zu steigern.“

Gord Ritchie, Vorstandsvorsitzender von Pipestone, kommentierte: „Wir freuen uns, Pipestone mit Strathcona zusammenzuführen und so einen neuen kanadischen Öl- und Gas-Champion mit langlebigen Reserven, erheblichem Wachstumspotenzial und niedrigen nachhaltigen Breakevens zu schaffen. Das sind wir.“ Wir sind stolz darauf, Pipestone in nur vier kurzen Jahren von 152 boe/d auf 35.162 boe/d steigern zu können, und nun ermöglicht der Zusammenschluss mit Strathcona den Pipestone-Aktionären, jahrzehntelang am zukünftigen Wachstum und der Wertschöpfung teilzuhaben. Diese Transaktion ist der Höhepunkt einer gründlichen Strategie Die vom Sonderausschuss des Vorstands von Pipestone durchgeführte Überprüfung ergab, dass der Zusammenschluss mit Strathcona den Aktionären von Pipestone im Vergleich zum Status quo und anderen verfügbaren Alternativen die stärkste Wertschöpfungsmöglichkeit bietet.

Gemäß der Transaktion werden Strathcona und Pipestone zu einem neuen Unternehmen zusammengelegt, das als „Strathcona Resources Ltd.“ weitergeführt wird. („AmalCo“). Nach Abschluss der Transaktion erhalten die bestehenden Pipestone-Aktionäre etwa 9,05 % des Pro-forma-Eigenkapitals von AmalCo auf vollständig verwässerter Basis (ungefähr 8,87 % unverwässert), was einem Umtauschverhältnis von 0,067967 AmalCo-Aktien pro Pipestone-Aktie entspricht. Die bestehenden Strathcona-Aktionäre, bestehend aus Waterous Energy Fund („WEF“) (99,7 %) und Strathcona-Mitarbeitern (0,3 %), werden Eigentümer des Restbetrags sein. Das Umtauschverhältnis impliziert eine anfängliche Marktkapitalisierung von etwa 8,6 Milliarden kanadischen Dollar1, was in Kombination mit etwa 2,9 Milliarden kanadischen Dollar an ausstehenden Pro-forma-Schulden bei Abschluss der Transaktion einem anfänglichen Unternehmenswert von etwa 11,5 Milliarden kanadischen Dollar entspricht.

Pro forma für die Transaktion wird Strathcona der fünftgrößte Ölproduzent in Kanada sein, mit einer aktuellen Produktion von etwa 185.000 boe/d (70 % Öl/Kondensat, 78 % Gesamtflüssigkeiten), verteilt auf drei konzentrierte Kerngebiete: Cold Lake Thermal (55.000). bbls/d), Lloydminster Heavy Oil (55.000 bbls/d) und Montney (75.000 bbls/d).

Strathcona wird von Adam Waterous (Executive Chairman), Rob Morgan (President und Chief Executive Officer), Connor Waterous (Senior Vice President und Chief Financial Officer) und dem erfahrenen Führungsteam von Strathcona geleitet. WEF beabsichtigt, ein langfristiger Anteilseigner von Strathcona zu sein und hat nicht die Absicht, im Zusammenhang mit der Transaktion irgendwelche seiner AmalCo-Aktien zu veräußern.

Adam Waterous, Executive Chairman des Board of Directors von Strathcona und Chief Executive Officer des WEF, bemerkte: „In den letzten sechseinhalb Jahren haben wir Strathcona durch eine Kombination aus organischem Wachstum und von 5.000 boe/d auf 185.000 boe/d ausgebaut Ergänzende Akquisitionen. Dabei haben wir eine Value-Investing-Strategie angewendet, um den inneren Wert pro Aktie zu steigern und gleichzeitig eine Sicherheitsmarge aufrechtzuerhalten. Wir freuen uns darauf, Strathcona auf den öffentlichen Märkten weiter auszubauen und glauben, dass jetzt ein attraktiver Zeitpunkt für den Ölanbau ist und Gasgeschäft in Kanada.“

Rob Morgan, Präsident und Chief Executive Officer von Strathcona, bemerkte: „Wir freuen uns über die Übernahme von Pipestone, die Hand in Hand mit unseren bestehenden kondensatreichen Konzessionsgebieten in Alberta Montney passt und eine natürliche Absicherung für Erdgas und Kondensat bietet.“ in unseren Betrieben Cold Lake Thermal und Lloydminster Heavy Oil verbraucht. Wir freuen uns darauf, die öffentlichen Aktionäre von Pipestone als unsere neuen Partner willkommen zu heißen und den Wert pro Aktie für sie zu steigern.“

1. 2P Reserve Life Index von 38 Jahren:

Zusammenfassung der Pro-forma-Reserven (Stand 31. Dezember 2022)2

Vor Steuern NPV10 (C$ Mrd.)

Volumina (MMboe)

Reserve Life Index (Jahre)3

Nachgewiesene Reserven (1P)

15,9 $

1.500

22

Nachgewiesene plus wahrscheinliche Reserven (2P)

23,2 $

2.591

38

2. Möglichkeit, das Geschäft organisch auf >325.000 boe/d zu steigern:

3. Breakeven für WTI-Öl im gesamten Zyklus4 von weniger als 40 US-Dollar/Bbl:

Unter anderem auf der Grundlage der einstimmigen Empfehlung eines Sonderausschusses, der sich aus unabhängigen Direktoren zusammensetzt (der „Sonderausschuss“), und nach Rücksprache mit seinen externen Finanzberatern und Rechtsberatern hat der Vorstand von Pipestone die Transaktion genehmigt und genehmigt festgestellt, dass: (i) die Transaktion für die Aktionäre von Pipestone fair ist; (ii) die Transaktion und der Abschluss der Vereinbarung durch Pipestone im besten Interesse von Pipestone liegen; und (iii) es wird den Aktionären von Pipestone empfehlen, für die Transaktion zu stimmen.

BMO Capital Markets hat dem Sonderausschuss eine mündliche Stellungnahme vorgelegt, und Raymond James hat dem Vorstand von Pipestone eine mündliche Stellungnahme vorgelegt, in der es jeweils zum Zeitpunkt der Stellungnahme und vorbehaltlich der genannten Annahmen, Einschränkungen und Qualifikationen heißt: Die von den Aktionären von Pipestone im Rahmen der Transaktion zu erhaltende Gegenleistung ist aus finanzieller Sicht für die Aktionäre von Pipestone fair.

Pipestone-Aktionäre, darunter bestimmte Direktoren und alle leitenden Angestellten von Pipestone, die insgesamt mehr als 39 % der Pipestone-Aktien halten, haben Abstimmungsunterstützungsvereinbarungen mit Strathcona abgeschlossen, gemäß denen diese Pipestone-Aktionäre unter anderem zugestimmt haben, abzustimmen ihre Pipestone-Aktien für die Transaktion zu befürworten und gegen jede alternative oder konkurrierende Transaktion zu stimmen.

Strathcona und Pipestone haben eine Arrangement-Vereinbarung zur Durchführung der Transaktion im Rahmen eines Arrangement-Plans gemäß dem Business Corporations Act (Alberta) unterzeichnet. Die Transaktion erfordert die Zustimmung von mindestens 662/3 % der abgegebenen Stimmen der Pipestone-Aktionäre, die persönlich anwesend sind oder durch einen Bevollmächtigten vertreten werden, auf einer Sonderversammlung der Pipestone-Aktionäre, die zur Prüfung der Transaktion einberufen werden soll (die „Pipestone-Aktionärsversammlung“). und gegebenenfalls die Mehrheit der von den Pipestone-Aktionären abgegebenen Stimmen unter Ausschluss der von denjenigen Personen abgegebenen Stimmen, deren Stimmen gemäß Multilateral Instrument 61-101 Protection of Minority Security Holders in Special Transactions nicht einbezogen werden dürfen.

Gemäß der Arrangement-Vereinbarung unterliegt der Abschluss der Transaktion unter anderem auch (i) der Genehmigung des Court of King's Bench of Alberta, (ii) dem Erhalt der Genehmigung gemäß dem Wettbewerbsgesetz (Kanada), (iii) Genehmigung der Toronto Stock Exchange in Bezug auf die Notierung der Aktien von AmalCo und (iv) andere übliche Abschlussbedingungen.

Die Arrangement-Vereinbarung enthält Abwerbeverbote von Pipestone, die bestimmten „Treuhänder-Aus“-Bestimmungen unterliegen, die es dem Vorstand von Pipestone ermöglichen, seine Empfehlung in Bezug auf die Transaktion zu ändern und/oder Transaktionen zu akzeptieren, die der Transaktion finanziell überlegen sind rechts von Strathcona, um solchen Vorschlägen zu entsprechen. Die Arrangement-Vereinbarung sieht gegenseitige Nichtabschlussgebühren in Höhe von 25 Millionen US-Dollar für den Fall vor, dass die Transaktion nicht abgeschlossen wird oder unter bestimmten Umständen von einer der Parteien beendet wird.

Weitere Informationen zur Transaktion, Strathcona und AmalCo werden in einem Informationsrundschreiben des Managements enthalten sein, das von Pipestone zu gegebener Zeit im Zusammenhang mit der Pipestone-Aktionärsversammlung, die voraussichtlich Ende des dritten Quartals 2023 stattfinden wird, erstellt, eingereicht und verschickt wird . Der Abschluss der Transaktion wird voraussichtlich Anfang des vierten Quartals 2023 erfolgen.

Eine Kopie der Arrangement-Vereinbarung in Bezug auf die Transaktion wird im Profil von Pipestone unter www.sedarplus.ca hinterlegt und kann auf der Website von Pipestone unter www.pipestonecorp.com und der Website von Strathcona unter www.strathconaresources.com eingesehen werden.

Weitere Informationen zu Strathcona finden Sie in der Präsentation des Unternehmens auf seiner Website unter www.strathconaresources.com. Weitere zukunftsgerichtete Leitlinien und Einzelheiten zum Kapitalrückgabeprogramm werden nach Abschluss der Transaktion bekannt gegeben.

Strathcona und Pipestone werden am Dienstag, 1. August 2023, um 08:00 Uhr Mountain Time (10:00 Uhr Eastern Time) eine gemeinsame Telefonkonferenz veranstalten, um die angekündigte Transaktion zu besprechen. Bitte nutzen Sie den folgenden Link zur Teilnehmerregistrierung, um an der Telefonkonferenz teilzunehmen: https://register.vevent.com/register/BIe3496d4ba22c4390ae704c2425e152e2. Über diesen Link erhält jeder Registrant eine gebührenfreie Einwahlnummer und eine eindeutige PIN, um sich mit dem Anruf zu verbinden.

BMO Capital Markets fungiert als exklusiver Finanzberater des Sonderausschusses von Pipestone. Raymond James Ltd. hat dem Vorstand von Pipestone eine Fairness Opinion vorgelegt. McCarthy Tétrault LLP fungiert als Rechtsberater von Pipestone für die Transaktion.

CIBC Capital Markets, Scotiabank und Mizuho Securities USA fungieren im Zusammenhang mit der Transaktion als Finanzberater für Strathcona.

TD Securities, RBC Capital Markets, Scotiabank, CIBC Capital Markets und BMO Capital Markets fungieren als Co-Lead Arranger und Joint Bookrunners, und ATB Capital Markets fungiert als Dokumentationsagent für die erweiterten Kreditfazilitäten von AmalCo.

Blake, Cassels & Graydon LLP fungiert als Rechtsberater für Strathcona im Zusammenhang mit der Transaktion und Stikeman Elliott LLP fungiert als Rechtsberater für WEF im Zusammenhang mit der Transaktion.

Rob Morgan, Präsident und Chief Executive Officer(403) 930-3003[email protected]

Connor Waterous, Senior Vice-President und Chief Financial Officer(403) 930-3004[email protected]

Dustin Hoffman, Chief Operating Officer und Interim President und Chief Executive Officer (587) 392-8423[email protected]

Craig Nieboer, Finanzvorstand(587) 392-8408[email protected]

Dan van Kessel, Vizepräsident Unternehmensentwicklung(587) 392-8414[email protected]

Strathcona Resources ist einer der am schnellsten wachsenden Öl- und Gasproduzenten Nordamerikas, dessen Aktivitäten sich auf Thermoöl, verbesserte Ölförderung und flüssigkeitsreiches Erdgas konzentrieren. Strathcona basiert auf einem innovativen Wachstumsansatz, der durch die Konsolidierung und Entwicklung langlebiger Öl- und Gasanlagen erreicht wird. Weitere Informationen über Strathcona finden Sie unter www.strathconaresources.com.

Pipestone ist ein Öl- und Gasexplorations- und -produktionsunternehmen, das sich auf die Entwicklung seiner großen zusammenhängenden und kondensatreichen Montney-Anlagebasis im Pipestone-Gebiet in der Nähe von Grande Prairie konzentriert. Pipestone ist bestrebt, einen langfristigen Wert für unsere Aktionäre zu schaffen und dabei die höchstmöglichen Umwelt- und Betriebsstandards einzuhalten sowie ein aktives und beitragendes Mitglied der Gemeinden zu sein, in denen das Unternehmen tätig ist. Pipestone hat die Zertifizierung seiner gesamten Produktion aus seinem Montney-Werk nach dem Equitable Origin EO100TM-Standard für verantwortungsvolle Energieentwicklung erhalten. Pipestone-Aktien werden unter dem Symbol PIPE an der Toronto Stock Exchange gehandelt. Weitere Informationen finden Sie unter www.pipestonecorp.com.

Diese Pressemitteilung enthält bestimmte zukunftsgerichtete Aussagen und zukunftsgerichtete Informationen (zusammen „zukunftsgerichtete Informationen“) im Sinne der geltenden Wertpapiergesetze, die auf den aktuellen internen Erwartungen, Schätzungen, Prognosen, Annahmen und Überzeugungen von Strathcona basieren. Die Verwendung eines der Wörter „glauben“, „schätzen“, „antizipieren“, „erwarten“, „planen“, „vorhersagen“, „Ausblick“, „Ziel“, „Projekt“, „planen“, „kann“ , „könnte“, „wird“, „soll“, „sollte“, „beabsichtigt“, „potenziell“ und ähnliche Ausdrücke sollen zukunftsgerichtete Informationen kennzeichnen. Diese Aussagen stellen keine Garantie für zukünftige Leistungen dar und unterliegen bekannten und unbekannten Risiken, Ungewissheiten und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse oder Ereignisse erheblich von den in solchen zukunftsgerichteten Informationen erwarteten Ergebnissen oder Ereignissen abweichen.

Zu den zukunftsgerichteten Informationen in dieser Pressemitteilung gehören unter anderem: die Transaktion, einschließlich der Bedingungen und des erwarteten Zeitpunkts für deren Abschluss; das Geschäft, den Betrieb und die Vermögenswerte von AmalCo nach Abschluss der Transaktion, einschließlich der erwarteten Produktion (insgesamt und nach Gebieten) und deren Zusammensetzung, Recyclingquoten, Rückgangsraten und Break-Even-Preise; Erwartungen hinsichtlich der Preise und Kosten der Produktion von AmalCo; die geschätzte Menge der Reserven von AmalCo, einschließlich der geschätzten künftigen Nettoeinnahmen vor Steuern daraus; Erwartungen in Bezug auf Möglichkeiten zur Steigerung der Produktion von AmalCo nach Abschluss der Transaktion, einschließlich der Strategien dafür, einschließlich Projekte zur Beseitigung von Engpässen, Erweiterungen von Brownfields und Greenfields sowie Übernahmen, und deren Zeitpunkt; Die Steuerpools von AmalCo, einschließlich ihrer Merkmale, und der erwartete Zeitpunkt, wann AmalCo zur Zahlung von Barsteuern verpflichtet sein wird; das erwartete Führungsteam von Strathcona; die geschätzte Marktkapitalisierung und der Unternehmenswert von AmalCo nach Abschluss der Transaktion; das Pro-forma-Eigentum an AmalCo durch Pipestone-Aktionäre und Strathcona-Aktionäre nach Abschluss der Transaktion; und der Zeitpunkt der Pipestone-Aktionärsversammlung und der Versand des damit verbundenen Managementinformationsrundschreibens durch Pipestone.

Die zukunftsgerichteten Informationen in dieser Pressemitteilung basieren auf bestimmten Annahmen, die Strathcona zum Zeitpunkt dieser Veröffentlichung getroffen hat, unter anderem hinsichtlich der Fähigkeit von Strathcona und Pipestone, die Bedingungen für den Abschluss der Transaktion rechtzeitig zu erfüllen Art und Weise und im Wesentlichen zu den hier beschriebenen Bedingungen; dass alle erforderlichen behördlichen Genehmigungen und Genehmigungen Dritter im Zusammenhang mit der Transaktion rechtzeitig zu den erforderlichen Bedingungen eingeholt werden können; dass die künftigen Finanz- und Betriebsergebnisse von AmalCo den diesbezüglichen Erwartungen des Managements von Strathcona entsprechen werden; Die zukünftigen Betriebskosten von AmalCo; dass AmalCo in der Lage sein wird, seine Rohöl- und Erdgasvorkommen auf die derzeit geplante Weise zu entwickeln; die Schätzungen der Reservemengen von AmalCo und die damit verbundenen Annahmen (einschließlich Rohstoffpreise und Entwicklungskosten) in allen wesentlichen Belangen korrekt sind; allgemeine wirtschaftliche Bedingungen, einschließlich der vorherrschenden Rohstoffpreise, einschließlich der Preise in Bezug auf die Produktion von AmalCo, Kohlenstoffpreise, Zinssätze, Inflationsraten und Wechselkurse; geltende Regulierungs-, Steuer- und Umweltgesetze und -vorschriften; die Verfügbarkeit von Kapital zur Finanzierung des künftigen Kapitalbedarfs von AmalCo, auch zu für AmalCo akzeptablen Bedingungen, einschließlich potenzieller Expansionsmöglichkeiten; die Fähigkeit von AmalCo, Ausrüstung, Dienstleistungen, Lieferungen und Personal für die Durchführung seiner Geschäftsaktivitäten zu erhalten; die Fähigkeit von AmalCo, sein Geschäft in den Bereichen, in denen es tätig ist, erfolgreich zu vermarkten; dass die Gegenparteien die Verträge fristgerecht einhalten werden; Annahmen in Bezug auf die direkten und indirekten Auswirkungen des Konflikts zwischen der Ukraine und Russland unter anderem auf globales Angebot und Nachfrage, Rohstoffpreise, Inflation und Zinssätze sowie Lieferketten; und Erwartungen hinsichtlich aller anhaltenden direkten und indirekten Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf unser Unternehmen, unsere Kunden, Mitarbeiter, Lieferketten, andere Interessengruppen und die gesamte Weltwirtschaft.

Obwohl Strathcona davon ausgeht, dass die Erwartungen und wesentlichen Faktoren und Annahmen, die in den hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Informationen zum Ausdruck kommen, zum jetzigen Zeitpunkt angemessen sind, kann nicht garantiert werden, dass sich diese Erwartungen, Faktoren und Annahmen als richtig erweisen. Die zukunftsgerichteten Informationen stellen keine Garantie für zukünftige Leistungen dar und unterliegen einer Reihe bekannter und unbekannter Risiken und Ungewissheiten, die dazu führen können, dass tatsächliche Ereignisse oder Ergebnisse erheblich abweichen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf: die Fähigkeit von Strathcona und Pipestone, dies zu tun rechtzeitig die erforderlichen behördlichen und sonstigen Genehmigungen Dritter im Zusammenhang mit dem Abschluss der Transaktion einholen; die Fähigkeit von Strathcona und Pipestone, die anderen Bedingungen für den Abschluss der Transaktion rechtzeitig zu erfüllen; Veränderungen der allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen, einschließlich Schwankungen der Zinssätze, Inflationsraten und Wechselkurse sowie Volatilität der Rohstoffpreise, einschließlich Rohöl und Erdgas; Betriebsrisiken und Ungewissheiten im Zusammenhang mit Öl- und Gasaktivitäten, einschließlich unerwarteter Formationen oder Drücke, vorzeitiger Rückgang von Lagerstätten, Bränden, Ausbrüchen, Geräteausfällen und anderen Unfällen, unkontrollierbaren Strömen von Rohöl, Erdgas oder Bohrflüssigkeiten sowie Umweltverschmutzung und anderen Umweltrisiken; ungünstige Wetterbedingungen; Naturkatastrophen; Änderungen an Gesetzen, Vorschriften und Regierungsrichtlinien, einschließlich Umweltgesetzen (einschließlich Klimawandel), Lizenz- und Steuergesetzen, Vorschriften und Richtlinien oder deren Auslegung; Maßnahmen von Regierungsbehörden, einschließlich der Einführung oder Neubewertung oder Änderung von Steuern, Gebühren, Lizenzgebühren, Zöllen, Zöllen, Quoten und anderen von der Regierung auferlegten Compliance-Kosten; die Angemessenheit der budgetierten Kapitalausgaben zur Durchführung geplanter Aktivitäten; Verfügbarkeit von Pipelinekapazitäten und andere logistische Einschränkungen; Arbeitskräfte- und Materialmangel; Nichterfüllung oder Nichterfüllung von Vereinbarungen, die in Bezug auf das Geschäft von AmalCo getroffen wurden, durch Gegenparteien; Wettbewerbsmaßnahmen anderer Öl- und Gasunternehmen; Arbeitskräfte- und Materialmangel; die Möglichkeit, zu günstigen Konditionen auf Kapital zuzugreifen; Änderungen der Kreditwürdigkeit; Kreditrisiko der Gegenpartei; Risiken im Zusammenhang mit Technologie und Cybersicherheit; Risiken im Zusammenhang mit dem Konflikt zwischen der Ukraine und Russland und die Auswirkungen unter anderem auf globales Angebot und Nachfrage, Rohstoffpreise, Inflation und Zinssätze sowie Lieferketten; Risiken im Zusammenhang mit den weiteren möglichen negativen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie; und bestimmte andere Risiken und Ungewissheiten in Bezug auf Strathcona und AmalCo, die im Managementinformationsrundschreiben dargelegt werden, das im Zusammenhang mit der Pipestone-Aktionärsversammlung erstellt werden soll. Diese Liste von Risikofaktoren erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit.

Strathcona ist der Ansicht, dass die Erwartungen, die in den zukunftsgerichteten Informationen in dieser Pressemitteilung zum Ausdruck kommen, angemessen sind, es kann jedoch nicht garantiert werden, dass sich diese Erwartungen als richtig erweisen, und die Leser sollten sich nicht übermäßig auf solche zukunftsgerichteten Informationen verlassen. Solche zukunftsgerichteten Informationen gelten zum Zeitpunkt dieser Pressemitteilung und Strathcona übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Informationen öffentlich zu aktualisieren oder zu überarbeiten, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen, es sei denn, dies ist gesetzlich vorgeschrieben geltenden Wertpapiergesetzen. Die hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Informationen werden in ihrer Gesamtheit ausdrücklich durch diesen Warnhinweis eingeschränkt.

Barrel Öläquivalent

Diese Pressemitteilung enthält Verweise auf „boe“ (Barrel Öläquivalent) und „MMboe“ (eine Million Barrel Öläquivalent). Strathcona hat bei der Umwandlung von Erdgas in BoE den Standard von sechstausend Kubikfuß Gas pro Barrel Öl (6 Mcf: 1 Barrel) übernommen. Boe und MMboe können irreführend sein, insbesondere wenn sie isoliert verwendet werden. Die vorstehenden Umrechnungsverhältnisse basieren auf einer Energieäquivalenz-Umrechnungsmethode, die hauptsächlich an der Brennerspitze anwendbar ist, und stellen keine Wertäquivalenz am Bohrlochkopf dar. Da das Wertverhältnis auf Basis des aktuellen Ölpreises im Vergleich zu Erdgas deutlich vom Energieäquivalent von 6:1 abweicht, kann die Umrechnung auf 6:1-Basis irreführend sein.

Informationen zu Produktion und Reserven

Die Produktions- und Reservenschätzungen in dieser Pressemitteilung basieren auf der internen Bewertung von Strathcona und wurden von einem Mitglied der Geschäftsleitung von Strathcona erstellt. Die in dieser Pressemitteilung präsentierten Produktions- und Reserveinformationen bezüglich der Transaktion basieren auf: (i) in Bezug auf Strathcona, (A) dem von Sproule Associates Limited vom 23. Februar 2023 erstellten Bericht zur Bewertung der Erdöl- und Erdgasreserven, die bestimmten zuzurechnen sind der Vermögenswerte von Strathcona zum 31. Dezember 2022, (B) der von McDaniel & Associated Consultants Ltd. („McDaniel“) erstellte Bericht vom 1. Februar 2023 zur Bewertung der Bitumenreserven, die bestimmten Vermögenswerten von Strathcona zum Dezember zuzuordnen sind 31. Dezember 2022, und (C) der von McDaniel erstellte Bericht vom 14. Februar 2023 zur Bewertung der Schwerölreserven, die bestimmten Vermögenswerten von Strathcona zum 31. Dezember 2022 zuzuordnen sind, und (ii) in Bezug auf Pipestone der erstellte Bericht von McDaniel vom 13. Februar 2023 zur Bewertung der Reserven an Tight Oil, Schiefergas und Erdgasflüssigkeiten, die bestimmten Vermögenswerten von Pipestone zum 31. Dezember 2022 zuzuordnen sind. Solche Schätzungen basieren auf Werten, die das Management von Strathcona für angemessen hält und unterliegen Es gelten dieselben Einschränkungen wie oben unter „Zukunftsgerichtete Informationen“ erläutert.

Der Nettogegenwartswert der künftigen Nettoeinnahmen, die den in dieser Pressemitteilung enthaltenen Reserven zuzuordnen sind, stellt nicht den fairen Marktwert dieser Reserven dar. Es gibt keine Garantie dafür, dass die prognostizierten Preise und Kostenannahmen erreicht werden, und Abweichungen können erheblich sein.

Alle Verweise auf „Rohöl“ in dieser Pressemitteilung umfassen leichtes und mittleres Rohöl sowie Schweröl insgesamt. Alle Verweise auf „Flüssigkeiten“ in dieser Pressemitteilung umfassen Rohöl und Erdgasflüssigkeiten insgesamt.

Öl- und Gaskennzahlen

Diese Pressemitteilung enthält Kennzahlen, die üblicherweise in der Öl- und Erdgasindustrie verwendet werden, darunter „Recyclingquote“ und „Reservelebensdauerindex“. Diese Begriffe haben keine standardisierte Bedeutung und sind möglicherweise nicht mit ähnlichen Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar und sollten daher nicht für solche Vergleiche verwendet werden. Die Leser werden auf die Zuverlässigkeit der in dieser Pressemitteilung verwendeten Öl- und Gaskennzahlen hingewiesen. Das Management verwendet diese Öl- und Gaskennzahlen für seine eigenen Leistungsmessungen und um Investoren Maßnahmen zum Vergleich der prognostizierten Leistung von AmalCo im Zeitverlauf bereitzustellen; Solche Kennzahlen sind jedoch keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Leistung von AmalCo, die möglicherweise nicht mit der Leistung von Strathcona und Pipestone in früheren Zeiträumen vergleichbar sind und daher nicht übermäßig als verlässlich angesehen werden sollten.

Die „Recyclingquote“ wird als operativer Nettogewinn dividiert durch die Findungs- und Entwicklungskosten (F&E) berechnet.

Der „Reserve Life Index“ wird berechnet, indem die anwendbaren Reserven durch die erwartete Pro-forma-Produktion nach Abschluss der Transaktion dividiert werden.

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1 Basierend auf dem Schlusskurs der Pipestone-Aktien an der Toronto Stock Exchange am 31. Juli 2023 von 2,72 US-Dollar.

2 Weitere Informationen zu Reservenannahmen finden Sie in den Öl- und Gashinweisen.

3 Basierend auf der aktuellen Pro-forma-Produktion von 185.000 boe / d.

4 Nach allen Unternehmenskosten (Zinsen, G&A, ARO) und nachhaltigem Kapital.

QUELLE Strathcona Resources Ltd.